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Los términos «tipo de interés» y «tasa anual equivalente» (TAE) se confunden fácilmente. Entender la diferencia entre el tipo de interés y la TAE -y lo que te dicen y lo que no te dicen sobre el coste total de la devolución de tu préstamo- puede ahorrarte mucho dinero.
TAE frente a. tipo de interés
El término con el que los prestatarios suelen estar más familiarizados es “tipo de interés.”
Su tipo de interés es el tipo de interés que su prestamista utiliza para determinar sus pagos de intereses. El tipo de interés, que suele depender de tu historial crediticio y del plazo de amortización del préstamo, se aplica al principal del préstamo pendiente.
El tipo de interés y la duración del plazo de amortización determinan los pagos mensuales. Por lo tanto, si tardas 10 años en pagar un préstamo, tus pagos mensuales serán más bajos que si tardas cinco años. Aunque el tipo de interés y la cuota mensual pueden darle una idea de cuánto le costará pagar su préstamo, no le cuentan toda la historia.
Además de pagar los intereses de su préstamo, es posible que se le cobren comisiones de apertura y otros gastos cuando tome su préstamo. El tasa de porcentaje anual (TAE) es un cálculo que los prestamistas están obligados a realizar en virtud de la Ley de Veracidad de los Préstamos para ayudarle a comprender el impacto de estas comisiones y gastos adicionales.
En general, cuantas más comisiones y gastos se acumulan en un préstamo, mayor es la TAE. Si un préstamo no tiene cuotas adicionales, el tipo de interés y la TAE serán los mismos (a menos que se opte por aplazar los pagos, en cuyo caso la TAE puede ser menor que el tipo de interés — más adelante se habla de ello).
La TAE se denomina a veces tipo de interés efectivo porque lo que muestra esencialmente es el tipo de interés sobre el dinero que realmente has recibido después de haber pagado las tasas y los costes.
Si pides un préstamo de 10.000 dólares con un interés del 5% y una comisión inicial de 500 dólares, sólo recibirás 9.500 dólares. Pero los intereses siguen basándose en un saldo inicial del préstamo de 10.000 $. Así, aunque el tipo de interés es del 5%, el tipo de interés efectivo de los 9.500 dólares que has recibido es del 5.43% (suponiendo un plazo de amortización de 10 años).
Cuanto mayor sea el préstamo, menor será el impacto de una cuota o coste fijo en la TAE. Esa comisión de 500 dólares sólo aumentaría la TAE de un préstamo de 100.000 dólares a 10 años con un tipo de interés del 5% a cerca del 5.044 por ciento, frente al 5.43% de TAE en un préstamo de 10.000 dólares con la misma comisión. Sin embargo, a veces las comisiones se cobran como un porcentaje del saldo del préstamo (véase el análisis de los préstamos federales para estudiantes más adelante).
Lo mismo ocurre con el plazo de amortización del préstamo — cuanto más se alarguen los pagos, menor será el impacto de las comisiones y los costes en la TAE. Reparte esa cuota de 500 dólares de un préstamo de 10.000 dólares con un tipo de interés del 5% a lo largo de 30 años, y la TAE es del 5.26%, frente al 5.43% si se reembolsa en 10 años.
La TAE y los préstamos para estudiantes
Lo que la mayoría de la gente quiere saber realmente sobre la diferencia entre el tipo de interés y la TAE es lo que todo esto significa en el mundo real?
Recuerda que la TAE es sólo un cálculo diseñado para ayudarte a entender el impacto de las comisiones y los costes del préstamo. No todos los préstamos tienen comisiones, pero los préstamos «sin comisiones» pueden tener tipos de interés más altos que los que sí las tienen. La TAE puede ayudarte a comparar los préstamos que no tienen comisiones (préstamos «sin comisiones») con los que sí las tienen.
Si vas a comprar una casa, por ejemplo, los prestamistas hipotecarios pueden permitirte «rebajar» el tipo de interés pagando unas comisiones más altas por adelantado. Para salir ganando, tendrás que mantener tu hipoteca durante el tiempo suficiente para beneficiarte del tipo de interés más bajo. Si vende su casa y paga la hipoteca antes de tiempo, puede acabar pagando más por el tipo de interés más bajo de lo que le ha ahorrado.
En el mundo de los préstamos estudiantiles, quizá quieras comparar el coste de los préstamos estudiantiles privados con los préstamos federales directos PLUS. Todos los préstamos federales para estudiantes conllevan comisiones por adelantado que se deducen de los ingresos del préstamo antes de que usted vea el dinero. Los préstamos PLUS son los que tienen las comisiones más altas por adelantado, casi un 4 %.3 por ciento.
Los estudiantes de posgrado y los padres que soliciten préstamos PLUS para el otoño de 2018 pagarán un 7.6 por ciento de interés. Sin embargo, si se tiene en cuenta la comisión inicial que se deduce de los préstamos PLUS incluso antes de que se desembolse el préstamo, la TAE de los préstamos PLUS puede superar el 8%.
Muchos prestamistas privados para estudiantes no cobran comisiones por adelantado, sobre todo a los prestatarios (o a los que tienen cofirmantes) con buen crédito. Si quisieras comparar los préstamos privados sin comisiones con los préstamos PLUS, tendrías que tener en cuenta la mayor TAE de los préstamos PLUS. FinAid.org ofrece una calculadora que te ayuda a hacer estas comparaciones tomando el tipo de interés y la comisión de un préstamo que te interesa y generando el tipo equivalente para un préstamo sin comisiones.
Profundizando en el debate sobre la TAE y los tipos de interés
Aunque es importante entender la diferencia entre el tipo de interés y la TAE de un préstamo, ninguno de los dos te da una idea completa de tus costes de reembolso.
Quizás los conceptos más importantes que hay que entender son el coste total de la amortización y la carga financiera. La comisión de financiación es la cantidad que acabará pagando además del capital del préstamo. El coste total de la amortización es el capital más la carga financiera.
Dado que el coste total de la amortización se ve afectado tanto por el tipo de interés como por la duración de la misma, es aquí donde centrarse demasiado en la TAE puede llevarle por mal camino. Esto es especialmente cierto en el caso de los préstamos estudiantiles, que suelen ofrecer muchas opciones de reembolso, que van desde el aplazamiento de los pagos hasta después de la graduación, hasta la realización de pagos totales, parciales o sólo de intereses mientras se está estudiando.
Recuerde que un plazo de amortización más largo reduce la TAE si el tipo de interés se mantiene igual, pero aumentará la cantidad total reembolsada. Además, tenga en cuenta que los prestamistas privados suelen cobrar tipos de interés más altos para los préstamos a largo plazo — cuanto más corto sea el plazo del préstamo, más bajo será el tipo de interés.
Lo ideal sería poder comparar los préstamos utilizando un gráfico como el que se muestra a continuación, que muestra no sólo el tipo de interés y la TAE, sino también el plazo de amortización, las comisiones de apertura, la cuota mensual y los gastos financieros.
Coste de reembolso de un préstamo estudiantil de 10.000 dólares con diferentes tipos, TAE y planes de reembolso
| Tipo de interés | Comisión de apertura | TAE | Plan de amortización | Plazo de amortización | Pago mensual | Cargo por financiamiento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 6.0% | 0% | 6.0% | Inmediato | 10 años (desde el desembolso del préstamo) | $111 | $3,320 |
| 6.2% | 3% | 6.88% | Inmediato | 10 años (desde el desembolso del préstamo) | $112 | $3,740 |
| 6.2% | 0% | 6.2% | Sólo intereses mientras se está estudiando | 10 años (después de la graduación) | $52/$112 | $6,077 |
| 6.3% | 3% | 6.73% | Sólo intereses mientras se está estudiando | 10 años (después de la graduación) | $53/$113 | $6,481 |
| 6.4% | 0% | 6.11% | Aplazado | 15 años | $110 | $9,812 |
| 7.2% | 3% | 7.12% | Aplazado | 15 años | $119 | $11,685 |
Fuente: iowastudentloan.org
En el gráfico anterior, fíjate en que una TAE más baja no siempre significa una carga financiera menor. Si pides un préstamo a 10 años con un 6.88 por ciento de TAE y empezar a hacer 120 pagos mensuales de 112 dólares desde el momento en que se contrata el préstamo, la carga financiera ascenderá a 3.740 dólares.
Si eliges otro préstamo con una TAE del 6.11% y diferir los pagos hasta después de la graduación, y luego estirar los pagos durante 15 años para lograr aproximadamente el mismo pago mensual, acumularás cargos financieros equivalentes a $9,812 por encima de la cantidad que pediste prestada.
Hay algo interesante en este préstamo — la TAE es menor que el tipo de interés. Recuerde que la TAE no es algo que usted elija, o que el prestamista asigne al préstamo — es un cálculo.
A veces el cálculo de la TAE supone que los intereses no pagados se capitalizan (se añaden al saldo principal), mientras que los pagos se aplazan durante los períodos de estudio y de gracia. Pero si su prestamista, en cambio, espera a realizar ese ajuste cuando se inicie el reembolso, la TAE puede ser menor que el tipo de interés cuando se aplazan los pagos.
Esta es otra razón para no basarse únicamente en la TAE a la hora de comparar préstamos y planes de amortización. Los prestamistas estructuran sus tarifas y calculan la TAE de diferentes maneras, por lo que las suposiciones detrás de la TAE pueden diferir de un préstamo a otro.
Otro aspecto a tener en cuenta es que la mayoría de los prestamistas privados ofrecen la posibilidad de elegir un tipo de interés variable o fijo. Puede reducir su tasa inicial eligiendo un préstamo de tasa variable, pero esa tasa puede seguir subiendo o bajando de acuerdo con índices como la tasa preferencial o el LIBOR. Y si el tipo de interés sube o baja, la TAE también lo hará.
Si desea obtener más información sobre los préstamos a tipo fijo y variable, comience con este artículo, «Fixed vs. préstamos a tipo variable: Conozca la diferencia.»